AT KN du 25/01/2010
Salut les zamigos, Nouvelle semaine qui débute, nouvelle AT de ma part... Pour débuter, j'aimerais répondre à ceux qui me disent :" tout faux " ou " Tu t es bien planté cette fois ci "...
Jamais je n ai présumer etre un médium, extralucide ou market maker... Pour ma défense, sur ma derniere AT j indiquais que j avais une opinion haussiere des lors que le retracement de fibonnacci serait atteint...
J avais indiqué deux supports , dont le deuxieme etait 3,23... J ai donc mis a jour en indiquant que l on se dirigeait surement sur 3,23... Approché vendredi à 3,261...
Donc pour ma part je pense avoir ete trop optimiste en ayant visé en premiere intention un retracement de 78,20 pour cent... On se dirige tout droit sur un retracement de 100 pour cent désormais... Ce qui nous donnerait un triple bottom à 3,23 , preuve de la puissance de ce support...
Donc, oui assez optimiste , mais pas tout a fait dans le faux :)
Donc à nouveau les plus courageux, ceux qui auront fait le détour sur mon forum, et qui me liront jusqu au bout, voici la mise à jour de ma vision sur le titre Natixis...
Vamos amigos...
Tout d'abord, sur le plan macroéconomique, les situations aux USA et en Chine n ont pas réellement aidées le secteur bancaire.
Mr B. Obama et son souhait de réformer en profondeur la finance mondiale pour que plus jamais le contribuable soit l'otage et le sauveteur de banques toujours plus veinales sans scrupules d aucun genre qui sauraient faire le dos rond en temps de crise, et sortir ses crocs lorsque le soleil se leve à nouveau...
On à beau dire, ce monsieur là a beau chuter dans les sondages, il faut tout de même un grand courage politique pour aller dans ce sens... Il risque de se faire un paquet d'ennemis avec cette affaire...
Et pas seulement des gros bonnets... Tous les actionnaires aimeraient qu il lache prise aux ues de leur moins values de la semaine passée...
Mais de vous à moi, n est il pas dans le vrai? En oubliant un instant que nous sommes actionnaires, ne semble t il pas logique que les banques rendent des comptes? et soient comme toute entreprise redevable de la confiance que leur porte leurs clients?
Ca me semble aller dans le bon sens, dommage pour le secteur a court terme mais je ne suis en aucun cas soucieux pour le secteur bancaire qui est le premier à savoir se tirer de faux pas... Le pognon c est leur dada non?
Concernant la Chine, le fait de freiner le crédit est selon les experts la preuve que le systeme tourne a plein régime et preuve de logique pour eviter un essoufflement ou une asphyxie générale... Quelqu un se fait du souci pour les chinois? Si il y en a un qui dit oui , j aimerait entendre son avis sur la question...
Avec la croissance annuelle de la Chine, la vitesse de génération de richesse et l emprise qu ils ont sur le monde actuel, je suis certain que cette passe n est que ponctuelle et que les capitaux continueront d affluer dans cette partie du monde...
Passons au graph... Cette fois ci c est un graph 3 mois en daily.
Comme la derniere fois, débutons cette analyse par les éléments graphiques :
1 - Le cours :
Le fix de Vendredi s'est effectué sur 3,37 au terme d une 8eme baisse en 9 séances de cotation. La bougie formée est donc rouge avec une petite ombre haute mais une grosse ombre basse. J'attire votre attention sur cette ombre basse. C'est la deuxieme grosse ombre basse depuis le début de la correction baissiere.
Une troisieme grosse ombre basse (supérieure à la taille du corps de la bougie) serait selon les théoriciens un signal d achat. Une ombre basse est signe de l epuisement des ressources bears... et une reprise de puissance des Bulls. Ceci dit, cette troisieme ombre basse n est pas obligatoire, une belle bougie verte englobante peut tout aussi bien faire office de signal d achat...
Concernant le prix, nous évoluons dans une zone peu tradée depuis 3 mois ce qui pourrait bien nous créer une volatilité importante des lundi matin... Et qui dit volatilité, dit amplitude de cours et a fortiuri , des ombres potentiellement importantes sur la bougie du jour, vous me suivez???
2 - Les Bolls :
a) La Boll Sup se stabilise à 4 euros, aux alentours de notre dernier plus haut
b) La Boll Inf décroit à 3,31 euros. Vendredi en séance cette Boll Inf à été perforée avant d être refranchie à la hausse pour finalement cloturé 6 centimes au dessus.
En observant l evolution du cours lors de ces 3 derniers mois , l on se rend compte que les Boll ( enveloppe de prix ) remplissent a merveille leur role... Petit exercice :
Calculer quel est le temps moyen que le cours a passé en deça de la Boll Inf a chaque flirt... En regardant le graph on voit bien que soit la Boll inf est perforée par une ombre avant une hausse du cours, soit elle est enfoncée par le corps de la bougie et refranchie à la hausse dès la bougie suivante...
On dit souvent qu un cours à une mémoire... si c est le cas, demain nous ne devrions pas revoir la Boll Inf... Si ce n est pas le cas, cela s expliquera peut etre par une volatilité énorme due a l approche de 3,23 pour le triple bottom... J'en reparlerais plus bas dans le chapitre sur les Supports/ Resistances...
3 - Les Moyennes Mobiles :
a) La MM8 : à 3,601
Descendante , elle chapeaute le titre qu elle a repoussé à 4 reprises depuis 8 jours apres avoir ete touchée ou approchée de près... elle devrait etre à 3,54 environ lundi ce qui sera pour cette séance ma R2, R1 étant 3,50.
b) La MM21 : à 3,647
Descendante depuis vendredi, confondue à MM50, donc R3 pour lundi, on ne finira pas au dessus sauf grosse news...
c) La MM50 : à 3,648
Apres avoir failli se ressaisir, elle poursuit sa baisse, signe que la phase 4 n'est pas finie. Son dépassement prochain marquera peu apres le début de la phase 5.
4 - Les Supports / Résistances :
Sur le graph, j ai tracé 5 droites horizontales qui feront office de supports résistances pour les séances à venir :
4,60 : plus haut de 2009 aux environs de l actif net par action de l entreprise au 30 septembre 2009.
4,27 : 2nd pic qui n a pas été refranchi depuis
4,02 : Dernier plus haut de deux semaines
3,50 : ancien support connu du titre enfoncé au fix jeudi dernier et plus haut de vendredi qui fera office de resistance R1 lundi...
3,23 : LA valeur a surveiller ce lundi... Triple bottom en cas de plus bas lundi dessus qui pourrait etre le début d une nouvelle vague haussiere...
En cas d'enfoncement de cette derniere, le scénario d une reprise serait invalidé avec un target sur 2,90, soyez réactifs...
Poursuivons maintenant par les éléments techniques :
1 - Les Volumes :
Alors la y a du neuf... On constate sur le graph que les volumes etaient chapeauté depuis 3 mois par une resistance oblique descendante jamais percée... Vendredi ca a ete le cas...
3 explications possibles :
a) Panique générale , beaucoup pense la valeur comme la plus faible du secteur et se retirent en masse
b) Retour à l'achat des investisseurs qui la voit sur le point de se retourner car a l apporche du triple bottom
c) l hypothese qui me semble la plus logique : un mélange de a) et de b) ... les petits paniquent , les gros en profitent... un moyen de le verifier c est l'ACC/DIS que lon travaillera plus loin...
Ceci dit, je suis quasiment sur que demain a) ou b) devra prendre le dessus ce qui se confirmera par une augmentation des volumes... affaire a suivre...
2 - Le MACD :
Il poursuit sa baisse, toujours supérieur au plus bas du 27 Novembre
3 - Le RSI :
Il chute également à 36, donc toujours pas survendu mais il s en rapproche, bientot au niveau du RSI lors des deux premiers tests sur 3,24... TER repetita???
4 - La STO :
Ahhh... Elle , est bien survendue... comme jamais depuis 3 mois... Inférieure à sa ligne de signal . STO à 9,19... Ca ne pourra pu durer bien longtemps sur ces niveaux la...
A noter la divergence haussiere sur STO... Comparer sa valeur de vendredi avec celle du 21 Novembre , date du dernier test des 3,23... La derniere fois elle etait à 25 et la 9...
ca, c est plutot bon signe, ca nous laisse d autant plus de marge pour aller recasser les 4euros...
5 - Le MOM
Le Mom est désormais négatif en approche des plus bas de ces 3 derniers mois... Le climat est à la baisse, sans rire :)
6 - L' ACC/DIS :
Nous y voila... Depuis 3 mois l indicateur ne reste plus negatif plus d une journée... Le 0 fait office de fort support de l indicateur... et la on stagne dessus... donc ca baisse, mais sans distribution, d ou mon hypothese de melange a) et b)... autant de vendeurs que d acheteurs...
Et dans ce contexte qui peut acheter si ce n est ceux qui pensent a une reprise? et qui fait les reprises?
Voila pour la partie technique...
Maintenant je vous parle de mon scénario :
Le triple bottom sur 3,23 :
Je ne serais pas surpris de voir 3,23 touchés lundi (nouvelle epuisette forte) dans de forts volumes avant le début d une nouvelle hausse nous emmenant au dela des 4 euros avant le T4, le temps presse.
Ca aurait pour consequence de nous prouver la puissance du support 3,23 et de donner d autant plus de crédibilité au rebond... Pour etre flagrant des lundi , il faudrait de gros volumes signe que nous avons touché le fond, si possible une longue ombre basse ou une bougie verte englobante...
Ce sénario serait toutefois invalidé en cas de fix sous les 3,23 ce lundi ou dans ce cas , nous irions bien plus bas finir notre phase 4 ce qui ferait bien plaisir a tous ceux qui souhaitent aller fermer ce gap mythique...
Voila pour le moment... Il commence à etre tard, je me remet toujours au chaud de ce vilain rhume qui m a tabassé...Je vous laisse donc avec cette lecture pour le moment...
Je suis certain que désormais vous commencez à vous habituer à visiter mon forum perso et je vous en remercie... L'ambiance ici me convient tout a fait et ca c est beaucoup grace a vous... il ne manque plus que la lumiere (ou le soleil) pour faire un joli pied de nez à ceux qui ont voulu me décourager...
Je vous souhaite à nouveau de bons trades, en vous remerciant pour votre support...
Votre bon ami ,
Dédé